人类无法识破吸血魔的伪装，只有住在官府池塘内的河童（黑木现 饰）看清其真身，但实力悬殊，无法取胜。吸血魔嗜血如狂，甚至残害儿童。河童集结其他妖怪反击，一度占居上风。吸血魔伺机逃跑，不久卷土重来，变本加厉为害人间。为了保护日本，河童等召集了全日本海•陆•空的百万妖怪，誓要将吸血魔彻底打败。 本片拍摄于1968年，与《东海道惊魂》、《妖怪百物语》并称为“大映妖怪三部曲”。2005年由三池崇史重新翻拍。
木村来到香港是因为他的功夫崇拜。他阴差阳错地与杀手——武英门的叛徒“武迪”发生了冲突。他用杀虫剂打晕了武林大师，但被日本基金会副会长误认为木村不可战胜。他要求他杀死他的侄女大田由美子，以夺取她的遗产。
